Going Long On Anrufe Wie Ihr Wissen über Puts und Anrufe wächst, werden Sie wollen, um Trading-Strategien, die verwendet werden können, um Geld zu verdienen in der Optionen Markt zu betrachten. Einer von ihnen kauft Call-Optionen und dann verkaufen oder Ausübung, um einen Gewinn zu verdienen. Die Abdeckung eines Anrufs ist der Akt des Verkaufs von Anrufen an jemanden auf dem Markt im Austausch für die Option Prämie. Wenn du einen Anruf kaufst, wirst du die Optionsprämie im Gegenzug für das Recht (aber nicht die Verpflichtung) zahlen, um Aktien zu einem festen Preis um ein bestimmtes Verfalldatum zu kaufen. (Wenn Sie auf die Grundlagen der Option Handel putzen müssen, sehen Sie bitte die Optionen Grundlagen Tutorial.) Trading Calls: Ist es meine Calling Das beliebte Missverständnis, dass über 90 von allen Optionen ausläuft wertlos erschreckt eine Menge von Investoren. Sie glauben diese falsche Statistik und dann schließen, dass, wenn sie Optionen kaufen, werden sie Geld verlieren 90 der Zeit Dies ist völlig falsch. In der Tat, nach der CBOE. Etwa 30 von Optionen verfallen wertlos, während 10 ausgeübt werden und die anderen 60 werden gehandelt oder geschlossen durch die Schaffung einer Offset-Position. Der Schwerpunkt dieses Artikels ist die Technik des Kaufens von Anrufen und dann verkaufen sie oder Ausübung sie für einen Gewinn. Wir werden nicht in Erwägung ziehen, Anrufe zu verkaufen und sie dann zu einem günstigeren Preis zu kaufen - das heißt nackte Anrufschreiben und ist ein fortgeschritteneres Thema. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Naked Call Writing oder zu Limit Oder gehen nackt, das ist die Frage.). In diesem Artikel bedeutet der Begriff Trading-Anrufe zuerst den Kauf eines Anrufs und dann schließen Sie die Position später - eine solche Strategie heißt, lange auf einen Anruf. (Um mehr über das Geld zu erfahren, das lange auf einen Put geht, sehen Sie Preise Plunging Buy A Put) Die Underlying Idea Der Grundgrund für den Kauf von Anrufen ist, dass Sie bullish auf einer Aktie sind. Warum kannst du nicht einfach die Aktie kaufen und keine Sorgen um Optionen machen. Schließlich laufen die Aktien nicht ab - du könntest für immer auf Lager bleiben. Also, warum betrachten eine Investition, die ein Verfalldatum hat Der Grund ist einfach: Hebelwirkung. Betrachten Sie das folgende Beispiel: XYZ-Aktienhandel für 50. Der XYZ 50-Aufruf, der in einem Monat abläuft, handelt für 3. Möchten Sie 100 Aktien von XYZ für 5.000 kaufen oder eine Call-Option für 300 (3 x 100 Aktien) kaufen. Ein wichtiges Ding zu beachten ist, dass Auszahlungen von Schlusskursen ab einem Monat ab heute abhängen. (Das Beispiel befasst sich mit einer Ein-Monats-Option, aber Sie können Optionen haben, die für unterschiedliche Längen der Zeit dauern. LEAPS zum Beispiel, läuft mehr als ein Jahr weg.) Lasst uns eine grafische Darstellung deiner Wahl ansehen: Wie du kannst Siehe aus der Grafik, die Auszahlungen für jede Investition sind unterschiedlich. Während der Kauf der Aktie würde eine Investition von 5.000 erfordern, könnten Sie, mit einer Option, eine gleiche Anzahl von Aktien für nur 300. Youll auch beachten Sie, dass die Break-even-Punkt auf der Aktienhandel ist 50 pro Aktie, während die Pause - Auch bei der Option Handel ist 53 pro Aktie (ignoriert alle Provisionen). Der entscheidende Punkt ist jedoch, dass, während beide Investitionen innerhalb des nächsten Monats unbegrenzt sind, die Verluste auf die Optionen auf 300 begrenzt sind, während die potenziellen Verluste auf der Aktie den ganzen Weg auf 5.000 gehen könnten. Denken Sie daran, dass der Kauf einer Call-Option gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Aktie zu kaufen, so dass Ihre maximalen Verluste sind die Prämien, die Sie bezahlt haben. Abschließen der Position Sie können Ihre Anrufposition ausschließen, indem Sie den Anruf zurück in den Markt bringen oder die Anrufe ausüben, in welchem Fall Sie Bargeld an die Person liefern müssen, die Ihnen den Anruf verkauft hat. Sagen Sie, dass in unserem Beispiel, die Aktie bei 55 in der Nähe des Verfalls war. Sie können Ihren Anruf für ca. 500 (5 x 100 Aktien) verkaufen, was Ihnen einen Nettogewinn von 200 (500 minus 300 Prämie) geben würde. Alternativ könnten Sie die Anrufe ausgeübt haben, in welchem Fall Sie 5.000 (50 x 100 Aktien) bezahlen müssten, und die Person, die Sie den Anruf verkauft hat, würde die Aktien liefern. Mit diesem Ansatz würde Ihr Gewinn auch 200 (5.500 - 5.000 - 300 200) sein. Beachten Sie, dass die Auszahlung von der Ausübung oder dem Verkauf des Anrufs identisch ist: ein Netto von 200. Fazit Trading Anrufe können eine gute Möglichkeit, um Ihre Exposition gegenüber einer bestimmten Aktie zu erhöhen, ohne eine Menge Geld zu binden. Weil Optionen Ihnen erlauben, eine große Menge von Aktien mit relativ wenig Kapital zu kontrollieren, werden sie weitgehend von Investmentfonds und großen Investoren verwendet. Wie Sie sehen können, können Trading-Anrufe effektiv genutzt werden, um die Rendite eines Aktienportfolios zu verbessern. Buy A Call Beispiel für Wie und wann eine Call-Option zu kaufen: Nun, da Sie ein besseres Verständnis von welchen Optionen haben, was anruft und setzt Sind, können wir sehen, wie man eine Call-Option in ein wenig mehr Details zu kaufen. So kaufen Sie eine Call-Option Identifizieren Sie die Aktie, die Sie denken, wird in Preis gehen Überprüfung, dass Aktien Option Chain Wählen Sie den Expiration Month Wählen Sie den Strike Preis Bestimmen Sie, ob der Marktpreis der Call-Option scheint vernünftig Um einen Anruf zu kaufen, müssen Sie Zuerst identifizieren Sie die Aktie, die Sie denken, geht nach oben und finden Sie die Aktien Ticker Symbol. Wenn Sie ein Angebot auf einer Aktie auf den meisten Seiten erhalten, können Sie auch auf einen Link für diese Aktienoptionskette klicken. Die Optionskette listet jede aktiv gehandelte Call - und Put-Option auf, die für diesen Bestand existiert. Wenn Sie eine Optionskette auf der CBOE-Website für den Bestand anfordern, den Sie einen Anruf kaufen möchten, sehen Sie die in der linken Spalte aufgeführten Anrufe und die in der rechten Spalte aufgelisteten Pakete. Um weitere Monate anzuzeigen, musst du das Dropdown-Menü Expiration umschalten. Zuerst müssen Sie erkennen, dass nicht alle Aktien Optionen haben, die auf ihnen handeln. Nur die beliebtesten Aktien haben Optionen. Zweitens können Sie nicht immer einen Anruf mit dem Ausübungspreis kaufen, den Sie für eine Option wünschen. Strike Preise sind in der Regel in Intervallen von 5. Also, wenn YHOO ist der Handel in der 30-Bereich, könnte es Streichpreise von 20, 25, 30, 35 und 40. Gelegentlich finden Sie 22,5 und 27,5 für die beliebtesten Aktien. Drittens werden Sie nicht immer den Ablaufmonat finden, den Sie auf der Option suchen, für die Sie einen Anruf kaufen möchten. Normalerweise sehen Sie die Ablaufmonate für die nächsten zwei Monate und dann alle 3 Monate danach. Viertens, auch wenn Sie die Option finden, dass Sie einen Anruf anfordern möchten, müssen Sie sicherstellen, dass es genug Volumen Handel auf ihm hat, um Liquidität zu liefern, damit Sie es verkaufen können, wenn Sie sich entscheiden. Die meisten Optionen sind dünn gehandelt und haben daher eine höhere Bidask-Spread. Schließlich, um einen Anruf zu kaufen, müssen Sie verstehen, was die Option Preise bedeuten und finden eine, die preiswert ist. Wenn YHOO bei 27 Aktien teilnimmt und Sie einen Anruf der 30. Oktober-Call-Option kaufen möchten, wird der Call-Optionspreis genau wie eine Aktie bestimmt - ganz auf Angebots - und Nachfragebasis. Wenn der Preis für diese Call-Option 0,25 ist, dann nicht viele Leute erwarten YHOO über 30 zu steigen und wenn der Preis für diese Call-Option ist 2,00, dann wissen Sie, dass eine Menge Leute erwarten, dass die Option über 30 steigen. Wie Sie Könnte erwarten, dass die Optionspreise eine Funktion des Preises der zugrunde liegenden Aktie, des Ausübungspreises, der Anzahl der verbleibenden Tage und der Gesamtvolatilität der Aktie sind. Während die ersten 3 von diesen (Aktienkurs, Ausübungspreis und Tage bis zum Verfall) leicht vereinbart werden, ist es die Volatilität und die erwartete Volatilität der Aktie, die Händler in der Meinung unterscheiden und daher die Preise treiben. Dies ist eines der wichtigsten Dinge zu verstehen, wenn Sie gehen, um einen Anruf zu kaufen. Call and Put Option Trading Tipp: Wenn Sie eine Call-Option kaufen, müssen Sie in der Lage sein, Ihren Break-even-Punkt zu berechnen, um zu sehen, ob Sie wirklich einen Handel machen wollen. Wenn YHOO ist bei 27 ein Anteil und der 30. Oktober Anruf ist bei 0,25, dann YHOO muss auf mindestens 30,25 für Sie zu brechen gehen. Dies ist, weil, wenn YHOO ist um 30.25, dann wissen Sie, dass die 30 Anruf ist in-the-money 0,25 so ist es mindestens 0,25 wert (Ihre Kosten für die Option). Ebenso, wenn der 30. Oktober Anruf 2,00 ist, dann muss YHOO auf mindestens 32,00 für Sie zu brechen (wenn YHOO ist bei 32, dann die 30 Anruf ist in-the-money 2,00 und es wird mindestens 2,00 wert sein. ) Jetzt schauen wir uns ein bestimmtes Beispiel des Kaufs eines Anrufs an, also beginnt damit Sinn zu machen. Lets sagen wir haben unsere Analyse auf IBM getan und wir denken, dass IBM von 84 auf 87 in den nächsten Tagen gehen wird. Weil ich glaube, IBM wird nach oben gehen Ich möchte einen Anruf zu kaufen und da Option Streik Preise sind in Vielfachen von 5, könnte ich die 80 Anrufe, die 85 Anrufe oder die 90 Anrufe kaufen. Anmerkung aus Tabelle 1 unten, dass die IBM April 85 Call die größte prozentuale Rendite hat. Szenario 1 - Kaufen Sie 100 Aktien der Aktie, kaufen Sie einen Anruf mit einem Ausübungspreis von 80, kaufen Sie einen Anruf mit einem Ausübungspreis von 85, und kaufen Sie einen Anruf mit einem Ausübungspreis von 90. Jetzt übernehmen IBM Schließt bei 87. Hinweis in Tabelle 1, dass wir 8.400 auf die Lagerposition verbracht haben und wir haben sehr wenig auf die Optionen verbracht. Jetzt in der Tabelle 2 unten, gehen wir voran und investieren den gleichen Anfangsbetrag in Optionen wie in der Aktie, so dass wir 8.400 auf 100 Aktien von IBM und etwa das gleiche auf jedem der Anrufe ausgeben. Natürlich ist die prozentuale Rendite die gleiche wie in Tabelle 1 oben, aber seither schauen Sie sich die 14.000 Gewinn auf den April 85s Auch der Gewinn am 8. April ist schön bei 6.300. Fangen Sie an, die Attraktivität der Handelsoptionen zu sehen und sind Sie bereit, einen Anruf zu kaufen Scenario 2 - investieren Sie gleich Geldbeträge in jedem Stock und Option und IBM schließt bei 87. Jetzt, Heres der riskante Teil der Handelsoptionen. In Tabelle 1 und Tabelle 2 zeigten wir die Ergebnisse, die davon ausgehen, dass IBM von 84 auf 87 pro Aktie nach dem Verfallsdatum kletterte. Natürlich, Aktien nicht immer bewegen, wie wir denken, so Tabelle 3 zeigt, was passiert, wenn der Aktienkurs nur ein bisschen auf 83 pro Aktie sinkt. Beachten Sie, dass für den 85 Anruf wir alle unser Geld verloren haben, aber für den 80 Anruf haben wir nur 2.100 verloren und natürlich für die Aktie haben wir nur die 100 verloren. Jetzt sehen Sie das Risiko, dass Sie annehmen, wenn Sie einen Anruf kaufen Szenario 3 - Investieren Sie gleich Geldbeträge in jedem Bestand und Option, dann schließt IBM bei 83.00. Kaufen Sie einen Anruf Fazit: Wenn Sie sicher sind, dass eine Aktie wird ein bisschen Punkte vor der nächsten Option Ablaufdatum Pop, ist es die profitabelste (und die meisten riskant), um eine Call-Option mit einem Ausübungspreis etwas höher als zu kaufen Der aktuelle Aktienkurs. Wenn Sie ein wenig konservativer sein wollen, können Sie auch eine Call-Option mit einem Ausübungspreis unter dem aktuellen Aktienkurs kaufen. Wenn Sie Zweifel haben, ob Sie einen Anruf mit einem niedrigen Ausübungspreis kaufen oder einen Anruf mit einem höheren Ausübungspreis kaufen möchten, ist es immer gut, das Volumen zu betrachten, das auf dem realen Markt geschieht und wo das Volumen ist (ich rufe an Dies nach dem klugen Geld). Call and Put Option Trading Tipp: Hier ist das eine der wichtigsten Charakteristiken über Optionshandel, die Sie wissen müssen, bevor Sie einen Anruf kaufen: Aktienkurse bewegen sich in 3 Richtungen - nicht nur die Aktienkurse bewegen sich auf und ab, aber sie auch Kann gleich bleiben Wenn die Preise zufällig sind, dann über einen kurzen Zeitraum, würden Sie erwarten, dass die Aktien nach oben 33 der Zeit, umschalten 33 der Zeit, und bleiben etwa die gleichen 33 Zeit. Dies ist tatsächlich bewiesen, durch eine Menge von akademischen Forschung, die zeigt, dass Käufer von Anrufen und Puts sind nur profitabel etwa 35 der Zeit. Also, wenn Käufer von Callsputs sind nur profitabel nur 35 der Zeit, das bedeutet, dass die Verkäufer von Anrufen und Puts sind rentabel 65 der Zeit. Nun, da Sie wissen, wie man einen Anruf zu kaufen und zu verstehen, die Bedeutung der Streik Preise, wenn Sie einen Anruf zu kaufen, das nächste Thema Adressen verkaufen Anrufe. Auch bekannt als schriftliche Anrufe. Hier sind die Top 10 Option Konzepte, die Sie verstehen sollten, bevor Sie Ihre erste echte Handel: Drei Möglichkeiten, um Optionen zu kaufen Wenn Sie kaufen Aktienoptionen haben Sie wirklich keine Verpflichtung, das zugrunde liegende Eigenkapital zu kaufen. Ihre Optionen sind offen. Hier sind drei Möglichkeiten, um Optionen mit Beispielen zu kaufen, die zeigen, wann jede Methode geeignet sein könnte: Halten Sie bis zur Reife. Dann handeln: Das bedeutet, dass Sie Ihre Optionskontrakte bis zum Ende der Vertragslaufzeit vor dem Verfall halten und dann die Option zum Ausübungspreis ausüben. Wann würden Sie dies tun wollen Angenommen, Sie sollten eine Call-Option zu einem Ausübungspreis von 25 kaufen, und der Marktpreis der Aktie fährt fortlaufend fort und bewegt sich am Ende der Optionsvertragsperiode auf 35. Da der zugrunde liegende Aktienkurs auf 35 angestiegen ist, können Sie Ihre Call-Option zum Ausübungspreis von 25 ausüben und profitieren von einem Gewinn von 10 pro Aktie (1.000), bevor Sie die Kosten der Prämie und der Provisionen subtrahieren. Handel vor dem Verfallsdatum Sie üben Ihre Option irgendwann vor dem Verfallsdatum aus. Zum Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Ausübungspreis von 25, und der Preis der zugrunde liegenden Aktien schwankt über und unter Ihrem Ausübungspreis. Nach ein paar Wochen steigt die Aktie auf 31 und du denkst nicht, dass es viel höher gehen wird - in der Tat könnte es einfach wieder fallen. Sie üben Ihre Call-Option sofort zum Ausübungspreis von 25 aus und profitieren von einem Gewinn von 6 a Aktie (600) vor der Subtraktion der Kosten der Prämie und Provisionen. Lassen Sie die Option auslaufen Sie handeln nicht die Option und der Vertrag läuft ab. Ein weiteres Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Ausübungspreis von 25, und der zugrunde liegende Aktienkurs sitzt nur dort oder es bleibt sinkend. Du machst nichts. Bei Verfall haben Sie keinen Gewinn und die Option wird wertlos auslaufen. Ihr Verlust ist auf die Prämie beschränkt, die Sie für die Option und Provisionen bezahlt haben. Wieder in jedem der obigen Beispiele haben Sie eine Prämie für die Option selbst bezahlt. Die Kosten der Prämie und etwaige Vermittlungsgebühren, die Sie bezahlt haben, reduzieren Ihren Gewinn. Die gute Nachricht ist, dass, als Käufer von Optionen, die Prämie und Provisionen sind Ihr einziges Risiko. Also im dritten Beispiel, obwohl Sie keinen Gewinn verdient haben, war Ihr Verlust begrenzt, egal wie weit der Aktienkurs fiel. Disclaimer: Diese Seite diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage auf dieser Seite ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen, die von der Options Clearing Corporation veröffentlicht werden, erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker einen der Börsen der Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 erhalten, indem Sie 1-888-OPTIONEN anrufen oder 888optionen besuchen. Alle diskutierten Strategien, einschließlich Beispiele mit tatsächlichen Wertpapieren und Preisdaten, sind ausschließlich für illustrative und bildungsbezogene Zwecke und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen. 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